Cómo tributan las ganancias de inversión en España
Si vendes acciones, ETF o participaciones de fondos con beneficio, o cobras dividendos e intereses, esas rentas tributan en el IRPF dentro de la llamada base imponible del ahorro. Es una base distinta de la general (la del salario), con una escala propia y más suave. Por eso un inversor con un sueldo alto no paga por sus ganancias el mismo tipo que por su nómina.
Los tramos de la base del ahorro
En territorio común (todo el país salvo País Vasco y Navarra, que tienen régimen foral) la escala vigente combina el tramo estatal y el autonómico. Los tipos son: 19 % hasta 6.000 €, 21 % de 6.000 a 50.000 €, 23 % de 50.000 a 200.000 €, 27 % de 200.000 a 300.000 € y 30 % a partir de 300.000 €. El último tramo se elevó recientemente, y puede volver a cambiar; por eso estos datos están en un archivo de configuración (config.js) con su fecha de última revisión a la vista, para actualizarlos sin tocar el código.
Los tramos son progresivos: el 21 % solo se aplica a la parte que supera los 6.000 €, no a toda la ganancia. Una ganancia de 10.000 € paga 6.000 × 19 % + 4.000 × 21 % = 1.980 €, un tipo medio del 19,8 %.
Qué se integra en la base del ahorro
- Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmitir acciones, ETF, fondos u otros activos: precio de venta menos precio de adquisición (incluidos gastos y comisiones), aplicando el criterio FIFO para valores homogéneos.
- Rendimientos del capital mobiliario: dividendos, intereses de cuentas y depósitos, cupones de bonos.
En los fondos de inversión españoles el traspaso entre fondos no tributa; la ganancia se declara solo cuando reembolsas. En los ETF, en cambio, cualquier venta, aunque sea para comprar otro ETF, genera una ganancia o pérdida computable.
Compensación de pérdidas
Las pérdidas patrimoniales del año se compensan primero con las ganancias patrimoniales del mismo año. Si sobran, se compensan con los rendimientos del capital mobiliario con un límite del 25 % de estos, y lo que quede se arrastra durante los cuatro años siguientes. La compensación inversa (rendimientos negativos contra ganancias) tiene el mismo límite del 25 %. La calculadora aplica estas reglas y te indica el importe que queda pendiente de arrastrar.
Atención a la regla de los dos meses (o un año para valores no cotizados): si vendes con pérdida y recompras el mismo valor homogéneo dentro de ese plazo, la pérdida no se computa hasta que vendas definitivamente las nuevas posiciones. Esta calculadora no la modela, así que revisa tus operaciones.
Retenciones y declaración
Los dividendos nacionales y los rendimientos de depósitos sufren una retención del 19 %. Las ganancias de fondos de inversión reembolsados también, pero la venta de acciones o ETF a través de un bróker extranjero no suele tener retención y debes ingresar el impuesto al presentar la renta. Introduce las retenciones ya practicadas y la herramienta mostrará si te saldrá a pagar o a devolver. Los datos fiscales se declaran en la campaña de la renta (normalmente de abril a junio del año siguiente) mediante el modelo 100; los activos en el extranjero pueden requerir además el modelo 720 o 721.
Límites de esta calculadora
Es una estimación didáctica. No considera el mínimo personal y familiar (que puede reducir la base del ahorro si la base general es insuficiente), las deducciones autonómicas, las rentas obtenidas en el extranjero con doble imposición, los derivados, las criptomonedas ni los regímenes forales. Antes de tomar decisiones relevantes consulta a un asesor fiscal o la sede de la Agencia Tributaria. Puedes ver el rendimiento previo a impuestos con la calculadora de rentabilidad ETF.